1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-01-19
상장시점 가격: $49.12
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 2년 전 | 2024-01-19 | $49.12 | -38.31% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $51.65 | -41.34% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $48.87 | -38.00% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $38.10 | -20.47% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $29.42 | 2.99% |
3. 이 ETF의 특징
Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF(YBTC)는 비트코인에 투자하면서 커버드 콜 전략을 활용하여 추가적인 수익을 추구하는 상품입니다. 커버드 콜 전략은 기초 자산을 보유한 상태에서 해당 자산에 대한 콜 옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 방식입니다. 이 ETF는 비트코인 가격 상승 시 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 횡보하거나 소폭 하락하는 경우에도 옵션 프리미엄을 통해 수익을 확보할 수 있도록 설계되었습니다.
높은 배당률이 눈에 띄지만, 이는 커버드 콜 전략에서 발생하는 옵션 프리미엄을 배당금 형태로 지급하기 때문입니다. 따라서 배당률이 높다고 해서 무조건적인 고수익을 보장하는 것은 아니며, 비트코인 가격 변동성에 따라 전체 수익률이 달라질 수 있다는 점을 인지해야 합니다. 또한, ETF의 수수료가 0.96%로 다소 높은 편에 속하므로, 투자 결정 시 수수료가 수익에 미치는 영향도 고려해야 합니다. 투자설명서를 꼼꼼히 확인하고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | B.0 01.27.26 | United States Treasury Bill 01/27/2026 | 91.01% |
| 2 | 4IBIT.260220C00053840 | IBIT 02/20/2026 53.84 C | 5.31% |
| 3 | 4IBIT.260123C00055740 | IBIT 01/23/2026 55.74 C | 3.00% |
| 4 | 4IBIT.260220P00053840 | IBIT 02/20/2026 53.84 P | 4.00% |
YBTC ETF의 주요 보유 종목은 미국 재무부 단기 채권(Treasury Bill)과 BlackRock IBIT 옵션 계약으로 구성되어 있습니다. 상당 부분을 미 국채 단기물에 투자하여 안정성을 추구하고, 동시에 IBIT 콜/풋 옵션 전략을 통해 비트코인 가격 변동성을 활용한 수익을 확보하려는 전략을 보입니다.
높은 비중을 차지하는 미국 재무부 단기 채권은 일반적으로 안정적인 투자 자산으로 평가되지만, 금리 변동에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. 또한, IBIT 옵션 계약은 비트코인 현물 ETF인 IBIT와 연계된 파생상품으로, 비트코인 가격 변동에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있습니다. 따라서 YBTC ETF는 안정적인 채권 투자와 고위험 자산인 비트코인 옵션 투자를 결합한 상품이라고 할 수 있으며, 투자 결정 시 이러한 특성을 고려해야 합니다.
5. 이런 분께 적합합니다
YBTC ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 비트코인에 대한 투자 exposure를 가지면서도 높은 변동성을 다소 완화하고 싶어하는 투자자입니다. 커버드 콜 전략은 비트코인 가격이 횡보하거나 소폭 하락하는 경우에도 옵션 프리미엄을 통해 수익을 얻을 수 있기 때문에, 일반적인 비트코인 투자보다 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
둘째, 높은 배당 수익을 원하는 투자자입니다. YBTC ETF는 커버드 콜 전략을 통해 발생하는 옵션 프리미엄을 배당금 형태로 지급하므로, 다른 ETF에 비해 높은 배당률을 기대할 수 있습니다. 다만, 배당률은 비트코인 가격 변동성에 따라 달라질 수 있으며, 높은 배당률이 반드시 높은 총 수익률을 의미하는 것은 아니라는 점을 유의해야 합니다. 셋째, 비트코인 투자를 통해 추가적인 현금 흐름을 창출하고 싶은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 커버드 콜 전략은 보유 자산을 활용하여 추가적인 수익을 얻는 방식이므로, 비트코인 투자 포트폴리오에 YBTC ETF를 편입함으로써 전체적인 수익률을 높일 수 있습니다.