1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2007-01-25
상장시점 가격: $10,709.30
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-15 | $56.73 | -51.43% |
| 4년 전 | 2022-01-14 | $45.88 | -39.96% |
| 3년 전 | 2023-01-17 | $48.23 | -42.87% |
| 2년 전 | 2024-01-17 | $53.93 | -48.91% |
| 1년 전 | 2025-01-16 | $43.03 | -35.98% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $40.77 | -32.43% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $33.33 | -17.34% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $28.66 | -3.87% |
3. 이 ETF의 특징
ProShares UltraShort Russell2000(TWM)은 러셀 2000 지수의 *일일 수익률*을 *역으로 2배 추종*하는 ETF입니다. 즉, 러셀 2000 지수가 하락하면 TWM은 상승하고, 러셀 2000 지수가 상승하면 TWM은 하락하는 구조입니다. 중요한 점은 *’일일’ 수익률*을 추종한다는 점입니다. 이는 장기 투자보다는 단기적인 변동성을 활용한 트레이딩 전략에 적합함을 의미합니다. 레버리지 ETF의 특성상, 복리 효과로 인해 장기적으로는 지수 하락폭의 2배만큼 수익을 얻기 어려울 수 있습니다. 따라서 투자 전에 상품의 구조와 위험성을 충분히 이해하는 것이 중요합니다.
TWM은 소형주 시장에 대한 하락 베팅 전략을 활용하고자 하는 투자자에게 유용할 수 있습니다. 예를 들어, 거시경제 상황 악화나 특정 산업의 침체 등으로 인해 소형주 시장이 하락할 것으로 예상될 때, TWM을 통해 적극적으로 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 다만, 높은 변동성과 레버리지 상품의 특성상 투자 원금 손실의 위험이 크므로, 투자 경험이 풍부하고 위험 감수 능력이 높은 투자자에게 적합합니다. 또한, 0.95%의 비교적 높은 수수료는 투자 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 또한 고려해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | NET OTHER ASSETS (LIABILITIES) | 1.00% | |
| 2 | E-MINI RUSS 2000 EQUITY INDEX 20/MAR/2026 RTYH6 INDEX | 2.00% | |
| 3 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP UBS AG | 3.00% | |
| 4 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL | 4.00% | |
| 5 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP BNP PARIBAS | 5.00% | |
| 6 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP BANK OF AMERICA NA | 6.00% | |
| 7 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP BARCLAYS CAPITAL | 7.00% | |
| 8 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP CITIBANK NA | 8.00% | |
| 9 | RUSSELL 2000 INDEX SWAP SOCIETE GENERALE | 9.00% |
TWM의 주요 보유 종목은 러셀 2000 지수와 관련된 스왑 계약 및 선물 등으로 구성되어 있습니다. 이는 ETF가 직접적으로 개별 주식을 보유하는 대신, 파생상품을 통해 지수의 움직임을 추종하는 방식임을 의미합니다. 상위 보유 종목들을 살펴보면 다양한 금융기관과의 스왑 계약이 주를 이루고 있으며, E-MINI Russell 2000 Equity Index 선물도 포함되어 있습니다. 이러한 구성은 TWM이 러셀 2000 지수의 *일일 변동성*을 *역으로 2배*로 반영하도록 설계되었음을 보여줍니다.
ETF의 정확한 포트폴리오 구성은 운용사의 공식 웹사이트 또는 관련 문서를 통해 확인하는 것이 중요합니다. 특히, 레버리지 ETF는 일반적인 ETF와 달리, 시장 상황에 따라 포트폴리오 구성이 자주 변경될 수 있으므로, 투자 결정을 내리기 전에 최신 정보를 확인해야 합니다. 또한, 스왑 계약의 상대방(counterparty) 위험이나 롤오버 비용 등과 같은 파생상품 관련 위험도 고려해야 합니다. 투자 설명서를 꼼꼼히 읽고, 투자 목표와 위험 감수 능력에 부합하는지 신중하게 판단해야 합니다.
5. 이런 분께 적합합니다
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 단기적인 관점에서 러셀 2000 지수의 하락을 예상하는 투자자입니다. TWM은 러셀 2000 지수의 일일 수익률을 역으로 2배 추종하므로, 지수 하락 시 수익을 얻을 수 있습니다. 다만, 이는 *단기적인* 전략에 적합하며, 장기 투자에는 적합하지 않습니다. 둘째, 소형주 시장에 대한 숏 포지션을 취하고 싶지만, 개별 종목에 대한 분석이나 직접적인 공매도 거래가 어려운 투자자입니다. TWM은 ETF 형태로 제공되므로, 간편하게 소형주 시장 전체에 대한 하락 베팅을 할 수 있습니다.
셋째, 레버리지 ETF의 작동 원리를 충분히 이해하고 있으며, 높은 위험을 감수할 수 있는 투자자입니다. TWM은 레버리지 ETF이므로, 일반적인 ETF보다 변동성이 훨씬 큽니다. 따라서 투자 원금 손실의 위험이 높으며, 투자 경험이 부족하거나 위험 감수 능력이 낮은 투자자에게는 적합하지 않습니다. 넷째, 적극적인 트레이딩 전략을 구사하며, 시장 상황에 따라 유연하게 포지션을 조절할 수 있는 투자자입니다. TWM은 장기 투자보다는 단기적인 트레이딩에 적합하므로, 시장 상황 변화에 민감하게 대응하고, 적절한 시점에 매수 및 매도 결정을 내릴 수 있는 투자자에게 유리합니다. 투자 전 반드시 투자 설명서를 확인하고, 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.