1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-09-06
상장시점 가격: $24.73
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-17 | $25.64 | 0.62% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $25.55 | 0.96% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $25.81 | -0.04% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $25.82 | -0.08% |
3. 이 ETF의 특징
Kensington Hedged Premium Income ETF(KHPI)는 변동성이 큰 시장 환경에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자를 위한 상품입니다. 이 ETF는 커버드 콜 전략을 활용하여 추가적인 수익을 확보하는 것을 목표로 합니다. 커버드 콜 전략은 투자자가 보유한 자산(예: 주식)에 대한 콜 옵션을 판매하여 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 방식입니다. 이를 통해 시장이 횡보하거나 소폭 상승할 때 추가적인 수익을 얻을 수 있지만, 시장이 급등할 경우에는 수익이 제한될 수 있습니다. 따라서 KHPI는 시장 상황에 따라 수익률이 달라질 수 있다는 점을 인지해야 합니다.
KHPI의 또 다른 특징은 ‘Hedged’라는 이름에서 알 수 있듯이, 시장 하락에 대한 위험을 어느 정도 헤지(회피)하려는 전략을 포함할 가능성이 있다는 것입니다. 구체적인 헤지 전략은 운용 보고서나 투자 설명서를 통해 확인해야 하지만, 일반적으로 옵션, 선물, 기타 파생상품을 활용하여 포트폴리오의 변동성을 낮추는 방법을 사용할 수 있습니다. 높은 배당률을 추구하면서도 시장의 하방 위험을 줄이고자 하는 투자자에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 다만, 헤지 전략에는 비용이 발생하며, 항상 완벽하게 위험을 제거할 수는 없다는 점을 고려해야 합니다. 투자 결정 전에 반드시 투자설명서를 확인하고, 본인의 투자 목표와 위험 감수 수준에 적합한지 신중하게 판단해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&P 500 ETF | 99.39% |
| 2 | Option on S&P 500 PR | 2.07% | |
| 3 | US BANK MMDA – USBGFS 9 | 1.35% | |
| 4 | Cash Offset | 0.25% | |
| 5 | Option on S&P 500 PR | 0.24% | |
| 6 | OTHER ASSETS AND LIABILITIES | 0.04% | |
| 7 | Option on S&P 500 PR | 7.00% | |
| 8 | Option on S&P 500 PR | 8.00% |
KHPI ETF의 주요 구성 자산은 Vanguard S&P 500 ETF(VOO)입니다. VOO는 미국 대표 주가지수인 S&P 500 지수를 추종하는 ETF로, 미국 대형주에 폭넓게 분산 투자하는 효과를 제공합니다. KHPI는 VOO를 상당 비중으로 보유함으로써, S&P 500 지수의 성과에 연동되는 효과를 얻을 수 있습니다. 하지만 KHPI는 단순히 VOO만 보유하는 것이 아니라, S&P 500 지수 옵션에 대한 전략적 투자를 병행합니다.
표에서 보듯이, KHPI는 S&P 500 지수 옵션(Option on S&P 500 PR)을 다양한 비중으로 보유하고 있습니다. 이 옵션들은 커버드 콜 전략이나 다른 헤지 전략을 실행하는 데 사용될 가능성이 높습니다. 또한, US BANK MMDA와 같은 현금성 자산도 일부 보유하고 있어, 유동성을 확보하고 필요에 따라 투자 전략을 조정할 수 있도록 합니다. ETF의 정확한 투자 전략과 옵션 계약의 세부 사항은 공식 투자 설명서를 참고하는 것이 중요합니다. 투자 결정 시에는 반드시 최신 정보를 확인하고, 본인의 투자 목표와 위험 감수 능력에 부합하는지 신중하게 고려해야 합니다.
5. 이런 분께 적합합니다
KHPI ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 현재와 같은 변동성이 큰 시장 환경에서 상대적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자입니다. 커버드 콜 전략과 헤지 전략을 통해 시장 하락 위험을 일부 완화하면서, 옵션 프리미엄 수익을 확보하고자 하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 둘째, 높은 배당 수익을 원하는 투자자입니다. KHPI는 비교적 높은 배당률을 제공하는 것을 목표로 하므로, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 하지만 배당률은 시장 상황에 따라 변동될 수 있으며, 높은 배당률이 항상 높은 총 수익률을 의미하는 것은 아니라는 점을 명심해야 합니다.
셋째, S&P 500 지수에 투자하면서 추가적인 수익을 얻고자 하는 투자자입니다. KHPI는 VOO ETF를 주요 구성 자산으로 보유하고 있으므로, S&P 500 지수의 장기적인 성장 잠재력을 활용하면서 커버드 콜 전략을 통해 추가적인 수익을 기대할 수 있습니다. 다만, 시장이 급등할 경우에는 커버드 콜 전략으로 인해 수익이 제한될 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 넷째, 적극적인 자산 관리가 어려운 투자자입니다. KHPI는 전문가가 운용하는 ETF이므로, 개별 주식이나 옵션에 직접 투자하는 것보다 편리하게 포트폴리오를 관리할 수 있습니다. 하지만 ETF의 투자 전략과 위험 요소를 충분히 이해하고 투자해야 합니다. 투자 결정 전에 투자설명서를 꼼꼼히 읽고, 본인의 투자 목표와 위험 감수 수준에 적합한지 신중하게 판단해야 합니다.