ITM ETF에 대해 알아보겠습니다. ITM ETF는 중간 만기 지방채에 투자하는 ETF로, 투자자에게 안정적인 인컴 흐름을 제공하는 것을 목표로 합니다. 특히, 연방세 및 일부 주정부 세금 면제 혜택을 받을 수 있어 세후 수익률을 높이는 데 기여할 수 있습니다.
1. ITM ETF 핵심 요약
VanEck(반에크)
위 지표들은 ITM ETF가 투자자에게 제공하는 주요 정보를 요약한 것입니다. 운용 보수는 ETF를 유지하는 데 드는 비용을 나타내며, 수익률은 투자 성과를 보여줍니다. AUM(자산운용규모)은 ETF의 크기를 나타내며, 일반적으로 AUM이 클수록 안정적인 ETF로 평가됩니다. ITM ETF는 중간 만기 지방채에 투자하여 안정적인 수익을 추구하며, 변동성을 줄이고 꾸준한 인컴을 원하는 투자자에게 적합합니다. ITM ETF는 특히 금리 변동에 민감하게 반응할 수 있으므로, 투자 결정을 내리기 전에 금리 전망을 고려하는 것이 중요합니다.
2. ITM 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2007-12-06
상장시점 가격: $32.97
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-27 | $51.66 | -8.52% |
| 4년 전 | 2022-01-27 | $49.61 | -4.73% |
| 3년 전 | 2023-01-27 | $46.65 | 1.31% |
| 2년 전 | 2024-01-26 | $46.28 | 2.12% |
| 1년 전 | 2025-01-24 | $45.89 | 2.99% |
| 6개월 전 | 2025-07-28 | $45.33 | 4.27% |
| 3개월 전 | 2025-10-27 | $47.21 | 0.11% |
| 1주 전 | 2026-01-16 | $47.32 | -0.13% |
ITM의 가격 히스토리는 ETF의 과거 성과를 보여줍니다. 과거의 가격 변동은 미래의 수익을 보장하지 않지만, 투자 결정을 내리는 데 유용한 정보가 될 수 있습니다. 특히 금리 변동, 경제 상황 변화와 같은 요인들이 ITM ETF 가격에 미치는 영향을 파악하는 것이 중요합니다. 최근 시장 상황을 고려할 때, 금리 인상기에 ITM ETF의 가격이 어떻게 변동했는지 분석하고, 향후 금리 전망에 따라 투자 전략을 조정해야 합니다. ITM ETF는 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
3. ITM ETF의 특징과 운용 전략
ITM ETF는 VanEck에서 운용하는 중간 만기 지방채 ETF입니다. 이 ETF의 주요 특징은 다음과 같습니다. 첫째, 투자 대상이 중간 만기 지방채로 한정되어 있어, 장기채에 비해 금리 변동 위험이 상대적으로 낮습니다. 둘째, 지방채 투자를 통해 연방세 및 일부 주정부 세금 면제 혜택을 받을 수 있어 세후 수익률을 높일 수 있습니다. 셋째, 안정적인 인컴 흐름을 제공하는 것을 목표로 하므로, 은퇴 자금 마련이나 안정적인 포트폴리오 구축에 적합합니다. ITM ETF의 운용 전략은 중간 만기 지방채 시장의 상황을 지속적으로 모니터링하고, 금리 변동, 신용 위험, 유동성 등을 고려하여 포트폴리오를 조정하는 것입니다. ITM ETF와 유사한 ETF로는 iShares National Muni Bond ETF (MUB) 등이 있습니다. MUB는 전체 지방채 시장에 투자하는 반면, ITM ETF는 중간 만기 지방채에 집중 투자한다는 차이점이 있습니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준에 따라 적합한 ETF를 선택해야 합니다. ITM ETF 투자의 장점은 안정적인 인컴 흐름과 세금 면제 혜택을 누릴 수 있다는 것이지만, 단점으로는 금리 변동에 따른 가격 하락 위험이 존재한다는 것입니다. ITM ETF는 특히 금리 인상기에 취약할 수 있으므로, 투자 시 금리 전망을 신중하게 고려해야 합니다. ITM ETF는 포트폴리오 분산 효과를 높이는 데에도 기여할 수 있습니다. ITM ETF를 통해 주식, 채권 등 다른 자산군과 함께 포트폴리오를 구성하면, 전체 포트폴리오의 위험을 줄이고 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. ITM ETF는 또한 기관 투자자들에게도 매력적인 투자 대상입니다. 기관 투자자들은 대규모 자금을 안정적으로 운용해야 하므로, ITM ETF와 같은 안정적인 인컴 흐름을 제공하는 ETF를 선호합니다. ITM ETF는 또한 유동성이 풍부하여, 기관 투자자들이 대규모 자금을 쉽게 거래할 수 있다는 장점이 있습니다.
4. ITM 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Us Dollar | 1.84% | |
| 2 | NEW JERSEY ST EDL FACS AUTH REV 5% | 0.53% | |
| 3 | CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH CLEAN ENERGY PROJ REV 5% | 0.50% | |
| 4 | CALIFORNIA ST 4% | 0.44% | |
| 5 | CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH CLEAN ENERGY PROJ REV 5% | 0.44% | |
| 6 | CONNECTICUT ST HEALTH & EDL FACS AUTH REV 5% | 0.39% | |
| 7 | CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH CLEAN ENERGY PROJ REV 5% | 0.37% | |
| 8 | CA.CAS 5.25 08.01.2032 | CALIFORNIA ST 5.25% | 0.30% |
| 9 | NEW YORK N Y CITY MUN WTR FIN AUTH WTR & SWR SYS REV 5% | 0.29% | |
| 10 | CALIFORNIA HSG FIN AGY MUN CTFS 3.75% | 0.28% |
ITM ETF의 주요 보유 종목은 미국 각 주의 지방채로 구성되어 있습니다. ITM ETF는 다양한 지역의 지방채에 분산 투자하여 특정 지역의 경제 상황에 따른 위험을 줄이고 있습니다. ITM ETF의 섹터 비중은 주로 교육, 의료, 유틸리티 등 필수적인 서비스와 관련된 채권에 집중되어 있어 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 주요 보유 종목의 신용 등급은 투자 등급 이상으로 구성되어 있어 신용 위험 또한 낮은 편입니다. 이러한 구성은 ITM ETF가 안정적인 투자 포트폴리오를 구축하는 데 기여합니다.
5. ITM ETF, 이런 분께 적합합니다
ITM ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다. 첫째, 안정적인 인컴 흐름을 추구하는 투자자입니다. ITM ETF는 중간 만기 지방채에 투자하여 꾸준한 이자 수익을 제공하므로, 은퇴 생활 자금 마련이나 안정적인 포트폴리오 구축에 적합합니다. 둘째, 세금 혜택을 원하는 투자자입니다. ITM ETF는 지방채 투자를 통해 연방세 및 일부 주정부 세금 면제 혜택을 받을 수 있어 세후 수익률을 높일 수 있습니다. 셋째, 위험 회피적인 투자자입니다. ITM ETF는 중간 만기 지방채에 투자하여 금리 변동 위험이 상대적으로 낮으므로, 주식 시장의 변동성에 민감한 투자자에게 적합합니다. ITM ETF에 투자할 때 주의해야 할 점은 금리 변동에 따른 가격 하락 위험입니다. 금리 인상기에는 채권 가격이 하락할 수 있으므로, 투자 시 금리 전망을 신중하게 고려해야 합니다. ITM ETF를 포트폴리오에 활용하는 방법은 다음과 같습니다. 첫째, 전체 포트폴리오의 일부로 ITM ETF를 편입하여 분산 투자 효과를 높일 수 있습니다. 둘째, 주식, 채권 등 다른 자산군과 함께 ITM ETF를 구성하여 포트폴리오의 위험을 줄이고 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. 셋째, 금리 전망에 따라 ITM ETF의 투자 비중을 조절하여 포트폴리오의 수익률을 극대화할 수 있습니다.