1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2019-01-03
상장시점 가격: $23.68
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-19 | $32.98 | 68.57% |
| 4년 전 | 2022-01-19 | $36.04 | 54.26% |
| 3년 전 | 2023-01-19 | $33.70 | 64.97% |
| 2년 전 | 2024-01-19 | $41.34 | 34.48% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $48.63 | 14.33% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $50.76 | 9.52% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $52.94 | 5.02% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $55.70 | -0.19% |
3. 이 ETF의 특징
Innovator U.S. Equity Buffer ETF – January (BJAN)은 Innovator사에서 운용하는 ETF로, 특정 기간 동안 S&P 500 지수의 상승률을 추종하되, 하락 시에는 일정 부분 손실을 방어하는 것을 목표로 합니다. 이는 버퍼(Buffer) 또는 쉴드(Shield) 전략을 사용하는 ETF의 일반적인 특징이며, 투자자에게 어느 정도의 하방 보호를 제공하고자 설계되었습니다. 1월에 만기가 돌아오는 옵션 계약을 활용하여 이러한 전략을 구현하는 것으로 보입니다. 즉, BJAN은 S&P 500 지수의 성과를 완전히 따라가지 않고, 상승 제한과 하락 방어라는 특징을 동시에 갖습니다.
이 ETF의 핵심은 ‘버퍼’ 메커니즘입니다. 미리 정해진 기간 동안 S&P 500 지수의 하락폭을 일정 비율까지 흡수하여 투자자를 보호합니다. 예를 들어, 10% 버퍼 ETF는 S&P 500 지수가 10% 하락하더라도 투자자는 손실을 보지 않도록 설계됩니다. 다만, 이는 버퍼 범위 내에서의 보호이며, 하락폭이 버퍼 범위를 초과할 경우에는 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 상승률 역시 일정 수준으로 제한될 수 있습니다. 따라서 투자자는 BJAN의 구체적인 버퍼 범위와 상승 제한율을 확인하고 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다. 공식 공시 확인 필요.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Option on SPDR® S&P 500® ETF | 94.84% | |
| 2 | Option on SPDR® S&P 500® ETF | 4.87% | |
| 3 | Deposits With Broker For Short Positions | 4.37% | |
| 4 | Us Bank Mmda – Usbgfs 9 | 0.29% | |
| 5 | Option on SPDR® S&P 500® ETF | 5.00% | |
| 6 | Option on SPDR® S&P 500® ETF | 6.00% |
BJAN의 주요 구성 자산은 SPDR S&P 500 ETF에 대한 옵션입니다. 이는 ETF가 직접 주식을 보유하는 대신, S&P 500 지수의 움직임에 연동되는 옵션 계약을 통해 수익을 얻는다는 것을 의미합니다. 특히, 콜 옵션과 풋 옵션을 적절히 조합하여 상승 시에는 수익을 확보하고, 하락 시에는 손실을 제한하는 전략을 사용합니다. 상위 보유 자산에서 “Option on SPDR® S&P 500® ETF”가 높은 비중을 차지하는 것은 이러한 전략의 핵심을 보여줍니다.
이 외에, “Deposits With Broker For Short Positions” 항목은 공매도 포지션을 위한 증거금으로 해석될 수 있습니다. ETF 운용사는 숏 포지션을 통해 추가적인 수익을 추구하거나, 포트폴리오의 위험을 헤지하는 데 사용할 수 있습니다. “Us Bank Mmda – Usbgfs 9″는 US Bank의 머니 마켓 예금 계좌로, ETF의 현금 자산을 관리하는 데 사용됩니다. 이러한 현금 자산은 유동성을 확보하고, 옵션 거래에 필요한 증거금을 충당하는 데 활용될 수 있습니다. 자산 구성은 변동될 수 있으므로 투자 시점의 최신 정보를 확인하는 것이 중요합니다. 공식 공시 확인 필요.
5. 이런 분께 적합합니다
BJAN ETF는 주식 시장의 변동성에 민감하며, 어느 정도의 하방 보호를 원하는 투자자에게 적합합니다. 특히, 은퇴를 앞둔 투자자나, 이미 상당한 자산을 축적하여 자산 보존을 중요하게 생각하는 투자자에게 유용할 수 있습니다. S&P 500 지수의 상승 잠재력은 누리고 싶지만, 큰 폭의 하락은 감당하기 어려운 투자자에게 좋은 대안이 될 수 있습니다. 다만, BJAN은 일반적인 S&P 500 지수 추종 ETF에 비해 상승률이 제한될 수 있다는 점을 고려해야 합니다.
또한, BJAN은 특정 기간(1월) 동안의 버퍼를 제공하므로, 투자 기간과 ETF의 만기일을 일치시키는 것이 중요합니다. 만약 투자 기간이 ETF의 만기일과 일치하지 않을 경우, 원하는 수준의 하방 보호를 받지 못할 수 있습니다. 따라서 BJAN에 투자하기 전에 자신의 투자 목표, 위험 감수 수준, 투자 기간 등을 신중하게 고려해야 합니다. 버퍼 ETF는 복잡한 상품 구조를 가지고 있으므로, 투자 전에 충분히 이해하고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.