EETH ETF | ProShares Ether ETF 운용사·특징·구성 종목 정리

1. ETF 핵심 요약

2. 가격 히스토리

상장일(데이터 기준): 2023-10-04
상장시점 가격: $37.60

3. 이 ETF의 특징

ProShares Ether ETF(EETH)는 이더리움 가격 변동에 따른 수익을 추구하는 것을 목표로 합니다. 이 ETF는 직접적으로 이더리움을 보유하는 것이 아니라, 이더리움 선물 계약에 투자하여 이더리움 가격에 대한 노출을 확보합니다. 특히 ProShares는 암호화폐 관련 ETF를 전문적으로 운용하는 회사로, EETH는 이러한 전문성을 바탕으로 설계되었습니다. 투자자들은 EETH를 통해 복잡한 디지털 자산 시장에 직접 참여하지 않고도 이더리움 가격 상승에 따른 잠재적 수익을 기대할 수 있습니다.

EETH의 또 다른 중요한 특징은 변동성 관리입니다. 이더리움 시장은 높은 변동성을 보이는 경향이 있는데, EETH는 선물 계약 투자를 통해 이러한 변동성을 일부 관리하고자 합니다. 하지만 선물 계약은 롤오버 비용이나 시장 상황에 따라 예상치 못한 손실을 발생시킬 수도 있다는 점을 인지해야 합니다. 따라서 투자자는 EETH에 투자하기 전에 이더리움 시장의 특성과 선물 계약의 위험성을 충분히 이해해야 합니다. 또한, ETF의 수수료(0.95%)는 다른 ETF에 비해 높은 편이므로, 투자 수익률에 미치는 영향을 고려해야 합니다.

4. 구성 및 주요 보유종목

EETH는 이더리움 선물 계약에 집중적으로 투자하는 ETF입니다. 상위 보유 종목을 보면, ‘CME ETHER FUTURE DIGITAL ASSETS 30/JAN/2026 DCRF6 CURNCY’가 포트폴리오의 거의 대부분을 차지하고 있습니다. 이는 2026년 1월 만기가 도래하는 시카고상품거래소(CME)의 이더리움 선물 계약임을 나타냅니다. 따라서 EETH의 성과는 해당 선물 계약의 가격 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 나머지 소량의 자산은 ‘NET OTHER ASSETS (LIABILITIES)’로, 이는 ETF 운용 과정에서 발생하는 미수금, 미지급금 등의 순액을 의미합니다.

EETH의 포트폴리오 구성은 매우 단순하며, 이더리움 선물 가격에 대한 직접적인 노출을 제공합니다. 하지만 선물 투자는 만기 롤오버, 콘탱고(선물 가격이 현물 가격보다 높은 현상) 또는 백워데이션(선물 가격이 현물 가격보다 낮은 현상)과 같은 요인으로 인해 현물 가격과 괴리가 발생할 수 있습니다. 따라서 EETH에 투자할 때는 이러한 선물 투자의 특징을 이해하고, 투자 목표와 위험 감수 수준에 맞게 신중하게 결정해야 합니다. ETF의 정확한 투자 전략 및 세부 포트폴리오 구성은 반드시 공식 공시를 통해 확인해야 합니다.

5. 이런 분께 적합합니다

EETH는 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 이더리움의 장기적인 성장 가능성을 믿지만, 직접 디지털 자산을 구매하고 관리하는 데 어려움을 느끼는 투자자입니다. EETH는 전통적인 증권 계좌를 통해 이더리움에 투자할 수 있는 간편한 방법을 제공합니다. 둘째, 포트폴리오 다각화를 통해 위험을 분산하고자 하는 투자자입니다. 이더리움은 주식, 채권 등 다른 자산과의 상관관계가 낮을 수 있으므로, 포트폴리오에 EETH를 추가함으로써 전반적인 위험을 줄일 수 있습니다.

그러나 EETH는 높은 위험을 수반하는 투자 상품이므로, 다음 사항을 고려해야 합니다. 첫째, 이더리움 시장은 변동성이 매우 크기 때문에, EETH의 가격 역시 단기적으로 크게 변동할 수 있습니다. 따라서 단기적인 손실을 감수할 수 없는 투자자에게는 적합하지 않습니다. 둘째, EETH는 선물 계약에 투자하므로, 현물 가격과 괴리가 발생할 수 있으며, 롤오버 비용 등의 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 셋째, EETH의 수수료는 다른 ETF에 비해 높은 편이므로, 투자 수익률에 미치는 영향을 고려해야 합니다. 따라서 EETH에 투자하기 전에 자신의 투자 목표, 위험 감수 수준, 투자 기간 등을 신중하게 고려해야 합니다. 만약 투자 경험이 부족하다면, 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다.