1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-11-22
상장시점 가격: $75.17
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-17 | $74.97 | 2.51% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $75.70 | 1.52% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $76.68 | 0.22% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $76.77 | 0.10% |
3. 이 ETF의 특징
VSDM은 뱅가드에서 운용하는 단기 비과세 채권 ETF입니다. 투자등급의 미국 지방채에 투자하여, 연방 소득세 면제 혜택을 누릴 수 있다는 장점이 있습니다. 일반적으로 채권은 주식과 반대로 움직이는 경향이 있어 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 기여할 수 있습니다. 특히 VSDM은 듀레이션이 짧은 채권에 투자하므로 금리 변동에 대한 민감도가 낮아, 금리 인상기에 비교적 안정적인 투자를 원하는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 다만, 투자 결정 전 해당 ETF의 투자설명서를 꼼꼼히 확인하고, 자신의 투자 목표 및 위험 감수 수준과 부합하는지 신중하게 고려해야 합니다.
VSDM의 또 다른 특징은 낮은 수수료입니다. 0.12%의 수수료는 유사한 ETF 상품들과 비교했을 때 경쟁력 있는 수준입니다. 낮은 수수료는 장기 투자 시 수익률에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, Vanguard라는 신뢰도 높은 운용사에서 운용한다는 점도 투자자에게 안정감을 줄 수 있습니다. 하지만, 채권 투자에는 신용 위험, 금리 위험 등 다양한 위험 요소가 존재하므로 투자 전 충분한 분석이 필요합니다. 또한, 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장하지 않으므로, 투자 시 유의해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Vanguard Cmt Funds-Vanguard Municipal Cash Management Fund – Vanguard Municipal Cash Management Fund | 1.19% | |
| 2 | TN.TGYPWR 10.01.2054 | Tennergy Corp/TN – TENNERGY CORP -A | 0.47% |
| 3 | SC.PEGUTL 10.01.2054 | Patriots Energy Group Financing Agency – PATRIOTS ENERGY GROUP | 0.46% |
| 4 | AL.BBEUTL 05.01.2053 | Black Belt Energy Gas District – BLACK BELT ENERGY GAS | 0.45% |
| 5 | LA.LASGEN 05.01.2043 | State of Louisiana Gasoline & Fuels Tax Revenue – LA GAS TAX-A-REF | 0.42% |
| 6 | AL.SEEPWR 01.01.2053 | Southeast Energy Authority A Cooperative District – S E ENERGY AUTH-A-1 | 0.41% |
| 7 | CA.BAYTRN 04.01.2056 | Bay Area Toll Authority – BAY AREA TOLL AUTH -A | 0.39% |
| 8 | AL.SEEPWR 05.01.2055 | Southeast Energy Authority A Cooperative District – S E ENERGY AUTH-C | 0.39% |
| 9 | CA.CCEDEV 02.01.2052 | California Community Choice Financing Authority – CALIFORNIA CMNTY CHOI | 0.39% |
| 10 | Bay Area Toll Authority – BAY AREA TOLL AUTH-A | 0.37% |
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Vanguard Cmt Funds-Vanguard Municipal Cash Management Fund – Vanguard Municipal Cash Management Fund | 1.19% | |
| 2 | TN.TGYPWR 10.01.2054 | Tennergy Corp/TN – TENNERGY CORP -A | 0.47% |
| 3 | SC.PEGUTL 10.01.2054 | Patriots Energy Group Financing Agency – PATRIOTS ENERGY GROUP | 0.46% |
| 4 | AL.BBEUTL 05.01.2053 | Black Belt Energy Gas District – BLACK BELT ENERGY GAS | 0.45% |
| 5 | LA.LASGEN 05.01.2043 | State of Louisiana Gasoline & Fuels Tax Revenue – LA GAS TAX-A-REF | 0.42% |
| 6 | AL.SEEPWR 01.01.2053 | Southeast Energy Authority A Cooperative District – S E ENERGY AUTH-A-1 | 0.41% |
| 7 | CA.BAYTRN 04.01.2056 | Bay Area Toll Authority – BAY AREA TOLL AUTH -A | 0.39% |
| 8 | AL.SEEPWR 05.01.2055 | Southeast Energy Authority A Cooperative District – S E ENERGY AUTH-C | 0.39% |
| 9 | CA.CCEDEV 02.01.2052 | California Community Choice Financing Authority – CALIFORNIA CMNTY CHOI | 0.39% |
| 10 | Bay Area Toll Authority – BAY AREA TOLL AUTH-A | 0.37% |
VSDM ETF의 주요 투자 대상은 미국 지방 정부가 발행하는 단기 채권입니다. 상위 10개 보유 종목을 살펴보면 Vanguard Municipal Cash Management Fund가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 외에는 다양한 지방 정부 및 기관에서 발행한 채권들이 포함되어 있습니다. 특히 에너지 관련 채권들이 다수 포함된 것을 확인할 수 있습니다. 이들 채권은 대부분 투자 등급으로 분류되지만, 개별 채권의 신용도 및 만기일에 따라 위험 수준이 다를 수 있습니다. 투자자는 ETF 전체의 포트폴리오 구성뿐만 아니라, 개별 채권의 특성도 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.
ETF의 구성 종목은 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 뱅가드는 투자 목표 달성을 위해 포트폴리오를 지속적으로 관리하며, 필요에 따라 종목을 교체하거나 비중을 조절할 수 있습니다. 따라서 투자자는 ETF의 최신 구성 내역을 주기적으로 확인하고, 투자 전략에 반영해야 합니다. 뱅가드 공식 웹사이트 또는 ETF 관련 정보 제공 사이트에서 최신 포트폴리오 정보를 확인할 수 있습니다. 투자 결정 전에는 반드시 공식 공시 자료를 참고하시기 바랍니다.
5. 이런 분께 적합합니다
VSDM ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 안정적인 수익을 추구하는 투자자입니다. VSDM은 투자 등급의 단기 지방채에 투자하므로, 주식 시장의 변동성에 민감하지 않고 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 둘째, 세금 혜택을 원하는 투자자입니다. VSDM은 지방채에 투자하므로 연방 소득세 면제 혜택을 받을 수 있어, 고소득 투자자에게 유리할 수 있습니다. 셋째, 금리 인상기에 대비하려는 투자자입니다. VSDM은 듀레이션이 짧은 채권에 투자하므로, 금리 인상 시 채권 가격 하락의 위험을 줄일 수 있습니다.
다만, VSDM 투자를 고려할 때는 다음과 같은 점을 유의해야 합니다. 첫째, 수익률이 상대적으로 낮을 수 있습니다. 안정성을 추구하는 만큼, 주식 투자에 비해 높은 수익률을 기대하기는 어렵습니다. 둘째, 지방채 시장의 변동성에 영향을 받을 수 있습니다. 지방 정부의 재정 상황이나 신용 등급 변화에 따라 채권 가격이 변동될 수 있습니다. 셋째, 환율 변동의 위험이 있습니다. VSDM은 미국에 상장된 ETF이므로, 원/달러 환율 변동에 따라 투자 수익이 달라질 수 있습니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목표, 위험 감수 수준, 세금 상황 등을 종합적으로 고려하여 VSDM 투자 여부를 결정해야 합니다.